Автоматические маркет-мейкеры децентрализуют этот процесс и позволяют практически любому пользователю создать рынок на блокчейне. Автоматический маркет-мейкер работает как механизм, формирующий цену между двумя активами. Некоторые из них используют простую формулу, такую как в Uniswap, в то время как Curve, Balancer и другие применяют более сложные алгоритмы. Появление AMM совершило настоящую революцию в мире децентрализованных финансов.

автоматические маркет мейкеры

Он направлен на создание ненадежной экосистемы, в которой вы должны доверять смарт-контракту, чтобы действовать беспристрастно, отдавая предпочтение каждой стороне в транзакции. Автоматический маркет-мейкер не связывает двух участников транзакции, сделка осуществляется со смарт-контрактом. По мере развития технологий, связанных с децентрализацией, появляется все больше новых решений для оптимизации или замещения более старых механизмов. Тем не менее, AMM решают ключевую проблему криптотрейдеров, которым важно обмениваться токенами как и когда те захотят, без произвольных границ и «условий», установленных третьими сторонами. У AMM уникальная способность создавать целые рынки и управлять ими, используя неизменяемые математические уравнения. Это основа торговли DEX, где не требуется подтверждение права на торговлю.

Что Такое Шардинг И Как Он Работает?

Доходное фермерство — популярный вариант использования децентрализованных финансов (DeFi). Например, при размещении ликвидности на DEX платформа может вознаградить инвестора токеном, дающим право собственности на небольшую часть пула ликвидности, который тот помог создать. Это выгодно в долгосрочной перспективе, так как комиссии DEX, вычитаемые из сделок, — возможно, благодаря AMM — увеличивают пул ликвидности и дают ощутимую прибыль её поставщикам. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство. Это децентрализованные центры торговли криптовалютами, которые позволяют торговать несколькими активами с помощью смарт-контрактов.

автоматические маркет мейкеры

Поскольку все премии (в идеале) выплачиваются именно тем, кто обеспечивает финансы для эффективной работы AMM. Из-за такого метода проведения сделок, биржи с автоматическими маркет-мейкерами не дают возможности выставить лимитный ордер, так как покупка или продажа проходит только по текущей цене. В отличие от «традиционных» бирж, включая платформы для крипто-торговли, где необходимую ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры и обменные резервы. Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX).

Непрерывность Цен

Автоматический маркет-мейкер рассчитывает цену актива на основе математической формулы и никак не может на нее повлиять. Сегодняшний маркет-мейкер — это искусственный интеллект, который с помощью математических алгоритмов обеспечивает плавный поток ордеров и обеспечивает мгновенную ликвидность. Если кто-то хочет купить один токен, он отправит свои токены в пул, в котором хранится другой токен.

  • Понятие хэшрейта является центральным для понимания того, как функционируют криптовалюты и технология блокчейн.
  • Они выступают в качестве поставщиков ликвидности и глубины рынка в обмен на возможность получать прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки (спред) по различным ордерам книги ордеров биржи.
  • Они позволили нам продвинуться вперед в истории, например, финансируя открытие новых континентов или лечение смертельных болезней.
  • Такой обмен можно назвать одноранговой, или P2P, сделкой.С другой стороны, можно считать, что AMM – это рынки одноранговых контрактов (P2C).
  • При совершении сделки на бирже с книгой ордеров, транзакция проходит между кошельками покупателя и продавца.

Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено.

Что Такое Томочейн (томо)? Полный Набор Криптовалюты Tomo

Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности. От размера пула и количества поставщиков ликвидности напрямую зависит скорость исполнения сделок и размер проскальзывания. Другие участники рынка снова начнут покупать по ценам продажи маркет-мейкера, которые будут ниже его средней цены покупки в период общей распродажи на рынке. Такие периоды резкого движения снижают заработок маркетмейкера на спреде и обороте. Автоматизированные маркет-мейкеры играют важную роль в функционировании децентрализованных бирж, поскольку зачастую они являются единственным источником ликвидности на этих платформах.

автоматические маркет мейкеры

На финансовом рынке используется как биржевой стакан (книга ордеров), так и AMM. В книги ордеров часто вмешиваются третьи амм это стороны, а поток ордеров регулируется. В AMM же отсутствуют какие-либо контрагенты, что значительно упрощает торговлю.

Он основан на математическом алгоритме для определения цены активов. AMM — это DeFi-версия традиционной «книги ордеров», известной на CEX — централизованных биржах, которые используют механизм сопоставления для сопоставления ордеров. Модель “мейкер-тейкер” является наиболее широко используемой моделью ценообразования для активов, представленных на централизованных биржах. Таким образом, платформы AMM всегда поддерживают равную степень ликвидности в каждом пуле. AMM пользуются популярностью в секторе децентрализованных финансов (DeFi) благодаря ряду преимуществ.

По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула. Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это протокол децентрализованной биржи (DEX), использующий математическую формулу для расчета цены активов. Он не использует книги ордеров, как на традиционной бирже, а оценивает активы в соответствии с алгоритмом ценообразования.

AMM отвечает за сопоставление сделок, так что при взаимодействии со смарт-контрактом на DEX трейдер меняет доступную ликвидность, которую отслеживает AMM. Вот почему трейдера во время исполнения называют поставщиком ликвидности. Когда трейдер работает на DEX, механизм обмена одного токена на другой не может не отличаться от механизма традиционных централизованных бирж. Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения.

Данные протоколы работают с помощью пулов ликвидности, состоящих из двух криптовалют. Пулы используют заранее определенные математические алгоритмы для «закрепления» цены одного актива относительно другого. Непостоянные потери происходят, когда соотношение цены внесенных активов меняется после внесения в пул. Вот почему AMM лучше всего работают с парами токенов, которые имеют схожую стоимость, например со стейблкоинами или wrapped-токенами. Если соотношение цен между парой остается в относительно небольшом диапазоне, непостоянные потери тоже будут незначительными. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности.

Что Такое Амм? Как Работает Automated Market Maker (2022 Г)

Второе поколение AMM устраняет ограничения первого поколения, пытаясь смягчить влияние на цену и временные потери. Трейдерам не нужен громоздкий план для совершения сделок, потому что они получают ту же цену, участвуя все сразу, как и в серии скромных сделок. Приведенная выше формула различается для каждого типа протокола AMM, как это известно на разных платформах, использующих AMM, таких как Bancor, Uniswap, Curve и им подобных.